Alt.2 - achtergrond en doel
Altix Alt.2 is een closed-end private equity fonds dat in 2024 is gelanceerd door Altix Capital, een Nederlandse investeringsmaatschappij. Het fonds wil particuliere beleggers gespreide toegang geven tot Europese mid-market private equity via een fund-of-funds structuur. Door te beleggen in een selectie van gevestigde private equity fondsen biedt Alt.2 toegang tot ruim 100 onderliggende bedrijven, met de focus op het mid-market segment - bekend om zijn potentieel voor hogere rendementen, maar ook om de grotere spreiding in resultaten.
Structuur en liquiditeit
- Structuur: Coöperatief
- Domicilie: Nederland
- Fondsomvang: €70 miljoen
- Minimale inleg: €100.000
- Beheervergoeding: 1%
- Performance carry: geen
- Liquiditeit: laag; lock-up van 12 jaar
- Beschikbaarheid: open voor particuliere beleggers
- Valuta: EUR
Alt.2 is opgezet als een traditioneel closed-end fonds met een lock-up van 12 jaar, passend bij de langetermijnfocus van private equity. De coöperatieve structuur kan onder Nederlands recht fiscale voordelen bieden.
Strategie
Alt.2 belegt in een gespreide portefeuille van 4 tot 8 Europese private equity fondsen, gericht op mid-market bedrijven in vooral Nederland en het Verenigd Koninkrijk. De strategie omvat allocaties naar buyout, growth equity en venture capital. Door te kiezen voor fondsen van ervaren private equity huizen wil Alt.2 de risico’s van mid-market beleggen beperken en tegelijk profiteren van de kansen op aantrekkelijke rendementen.
Samenstelling van de portefeuille
- Inflexion Enterprise Fund VI
- H2 Equity Partners NL Fund II
- Egeria Private Equity Fund VI
- Pollen Street Capital V (PSC V)
- IceLake Capital III
- Forbion Growth Opportunities III
Samen geven deze fondsen exposure naar ruim 100 bedrijven in uiteenlopende sectoren, wat de spreiding versterkt.
Rendement
- Doelrendement: 8,77% op jaarbasis
- Gerealiseerd rendement sinds oprichting: nog niet beschikbaar
- KID-risico-indicator: 6 van 7
- Verwachte jaarrendementen (KID):
- Stress-scenario: -4,37%
- Gematigd scenario: 6%
- Gunstig scenario: 8,77%
- Gemiddeld totaal kostenniveau (KID): 4,8% per jaar
Het risiconiveau is ingedeeld als 6 van 7 - een hoog risico, wat gebruikelijk is voor private equity fondsen. De verwachte rendementen verschillen per marktscenario.
Beheerteam
Altix Capital beheert Alt.2 en bouwt daarbij op ruime ervaring in private equity, investment banking en fusies en overnames. Het team heeft de kennis en het netwerk om toegang te krijgen tot de beste mid-market private equity fondsen.
