FondsenPrivate Credit·English version

Tikehau European Private Credit (TEPC)

Beheerd door Tikehau Capital

Tikehau European Private Credit (TEPC)

Beheerd door

Tikehau Capital

Niet geverifieerd

Betrokken bij dit fonds?

Claim dit fonds →

Tikehau European Private Credit (TEPC) banner

Het eerste semi-liquide ELTIF 2.0 private-debt-fonds van Tikehau Capital voor particuliere beleggers: een subfonds van een Luxemburgse Deel II SICAV dat senior secured leningen met variabele rente verstrekt aan middelgrote Europese bedrijven. Minimum EUR 40.000, maandelijkse NAV en inschrijving, kwartaallijkse terugkoop met een gate van 5% van de NAV, EUR 181 mln AuM per 30 juni 2026.

Kerngegevens

Fondsomvang

€181M

Doelrendement

6.8%

Oprichtingsjaar

2025

Minimale inleg

€40,000

Beschikbaarheid

Open via geselecteerde distributeurs

Structuur

SICAV Part II (ELTIF 2.0)

Categorie

Open-end

Domicilie

Luxemburg

GP-type

Single

Liquiditeit

Semi-liquide

Beheervergoeding

1.15%

Carry

12.5% of net investment income over a 5% hurdle with 100% catch-up, plus 12.5% of cumulative net realised capital gains (Classes R, F, I, IR); 10% for early-bird 'bis' classes and Class S; 15% for Class R it; none for Class E

Hurdle rate

Catch-up mechanisme

100% catch-up

ISIN

LU2953608796

Valuta's

EUR

Toegankelijk voor

Particuliere beleggers

Liquiditeitsopties

Monthly subscriptions

Kenmerken

ELTIF 2.0 sub-fund of Tikehau Private Strategies (Luxembourg Part II SICAV, CSSF)

Primarily first lien senior secured, floating-rate European mid-market debt

EUR 40,000 minimum; monthly subscriptions, quarterly redemptions, 5% NAV gate

EUR 181m AuM as of 30 June 2026; ~EUR 70m seeded by Tikehau Capital

1.15% management fee (Class R/F); 12.5% performance participation over 5% hurdle

Essentiële-informatiedocument (EID/KID) – EU-fondsen

KID-risico-indicator

3 van 7

Laag risico / laag rendementHoog risico / hoog rendement

Jaarrendementen (KID-scenario’s)

Stress

-1.32%

Gematigd

6.17%

Gunstig

6.81%

Gemiddeld totaal kostenniveau (KID)

3.26%

Allocaties

Beleggingsstrategie

Sectorfocus

Diversified European mid-market

Rendementsoverzicht

Performance as of 2026-07-31

Share Class	Ticker	MTD	1 Year	6M	3M	Inception cumulative
R-Acc bis EUR (early-bird retail, accumulating)	—	0.45%	4.99%	2.43%	1.32%	8.43%
F-Acc bis EUR (early-bird fee-based, accumulating)	—	0.58%	5.97%	2.80%	1.55%	9.89%
R-Dis bis EUR (early-bird retail, distributing)	—	—	2.63%	—	—	4.84%
F-Dis bis EUR (early-bird fee-based, distributing)	—	—	3.57%	—	—	6.05%

Share-class returns are cumulative, net of fund costs, sourced from a third-party fund database (finanzfluss.de) as of 31 July 2026; Tikehau does not publish a public fact sheet for this fund. Since-inception figures run from the class launch date. Past performance is not a reliable indicator of future results.

Over dit fonds

Tikehau European Private Credit in het kort

Tikehau European Private Credit (TEPC) is een subfonds van Tikehau Private Strategies, een Luxemburgse Part II SICAV onder toezicht van de CSSF, en kwalificeert als open-end ELTIF 2.0. Het fonds wordt beheerd door Tikehau Investment Management SAS, werd op 5 juni 2025 publiek gelanceerd met bijna EUR 70 miljoen eigen kapitaal van Tikehau Capital en verstrekt senior secured leningen met variabele rente aan middelgrote Europese ondernemingen, naast de institutionele kredietvehikels van de groep (kredietplatform EUR 25,2 miljard per 30 juni 2026).

Kerncijfers (30 juni 2026)

Beheerd vermogen

€181 mln

Halfjaarcijfers 2026; €180 mln per 31 maart 2026

Minimale inleg

€40.000

Klassen R en F; vervolginleg €5.000; institutioneel €5 miljoen

Beheervergoeding

1,15%

Klassen R en F; R bis 0,75%, I en IR 0,85%

Servicevergoeding

0,85%

Alleen klasse R; geen op F, I, IR en S

Doelrendement

6,8%

Netto per jaar, klasse R; 6,7–9,8% per klasse, niet gegarandeerd

Risico-indicator

3 / 7

KID R-Acc bis; kostenimpact 3,26% per jaar; beleggingshorizon 8 jaar

Voorwaarden & liquiditeit

Structuur	Subfonds van een Luxemburgse Part II SICAV, ELTIF 2.0, open-end met onbeperkte looptijd; AIFM Tikehau Investment Management SAS (AMF GP-07000006); bewaarder BNY Mellon Luxembourg; SFDR artikel 8
Strategie	Voornamelijk first-lien senior secured leningen met variabele rente voor buy-outs, overnames en bedrijfsfinanciering; looptijden van vier tot acht jaar, gebruikelijke aanhoudperiode drie tot vijf jaar
Inschrijvingen	Maandelijks tegen NAV; cut-off 15 kalenderdagen vóór de waarderingsdatum; NAV circa 28 dagen na maandeinde gepubliceerd
Terugkoop	Per kwartaal met 30 kalenderdagen opzegtermijn; gemaximeerd op 5% van de NAV per kwartaal, na aftrek van inschrijvingen; uitbetaling circa vijf weken na kwartaaleinde
Vervroegde terugkoop	2% van de NAV binnen 18 maanden na inschrijving (vervalt voor klassen E en S)
Prestatieparticipatie	12,5% van de netto beleggingsinkomsten boven een hurdle rate van 5% met 100% catch-up, plus 12,5% van de netto gerealiseerde winsten (10% voor bis-klassen en klasse S)
Distributie	Professionele en niet-professionele beleggers in Europa, exclusief het VK en Zwitserland; registraties vermeld voor BE, DE, ES, FR, IT, LU en NL
ISIN	LU2953608796 (klasse R-Acc bis)

Aandachtspunten: de kwartaalliquiditeit is begrensd op 5% van de NAV en kan worden opgeschort; de totale kosten voor particuliere beleggers lopen in het KID op tot bijna 3,3% per jaar; er bestaat nog geen openbare factsheet of officieel rendementsoverzicht, alleen gegevens van derden die een cumulatieve winst tonen sinds de lancering van de eerste klassen in februari 2025; en het subfonds kwam niet voor in de download van het ESMA ELTIF-register van 6 september 2026, hoewel het KID en het prospectus de ELTIF-status wel claimen.