Overzicht
Apollo Global Private Markets ELTIF (AGPM) is een perpetueel, semi-liquide European Long-Term Investment Fund dat Apollo Global Management in september 2025 aankondigde als een van drie nieuwe evergreen ELTIF's. Het fonds is een subfonds van Apollo Private Markets SICAV, een Luxemburgse beleggingsmaatschappij met paraplustructuur onder Deel II van de wet van 17 december 2010, en staat als ELTIF 2.0-vehikel onder toezicht van de Luxemburgse toezichthouder CSSF. Het register vermeldt 5 augustus 2025 als autorisatiedatum; de eerste aandelenklassen gingen op 1 oktober 2025 van start. Carne Global Fund Managers (Luxembourg) S.A. treedt op als AIFM en CACEIS Bank, Luxembourg Branch als bewaarder. Het fonds valt onder artikel 6 van de SFDR.
Beleggingsstrategie
Het fonds streeft naar vermogensgroei op lange termijn door voornamelijk te beleggen in aandelen van gevestigde private ondernemingen wereldwijd, via secundaire transacties en co-investeringen die via het Apollo-platform worden aangetrokken. De strategie wordt uitgevoerd door Apollo's Sponsor & Secondary Solutions-team (S3); de drie co-heads — Steve Lessar, Veena Isaac en Konnin Tam — zijn als portefeuillebeheerders genoemd. Kenmerken volgens het essentiële-informatiedocument:
- Wereldwijde private-equityblootstelling, hoofdzakelijk via secondaries en co-investeringen
- Beoogde strategiemix van circa 80% buyout en 20% overige strategieën
- Beoogde sectorspreiding van ongeveer 25% industrie, 25% technologie/media/telecom, 17% zakelijke dienstverlening, 17% consumentensector en 17% gezondheidszorg
Structuur en voorwaarden
AGPM is een open-end evergreen vehikel met meerdere aandelenklassen, waaronder de euroklassen A1 (LU3041332878), A1 UNH (LU3170240611), A2 UNH (LU3170240538) en I1 (LU3041331805), plus dollarklassen A4 (LU3041333173) en I4 (LU3041332100). Voor Klasse A1 UNH (EUR) vermeldt het essentiële-informatiedocument geen instap- of uitstapkosten, beheerkosten en andere administratie- of exploitatiekosten van 2,8% per jaar, een kostenimpact uit prestatievergoedingen van 1,71% per jaar met een drempelrendement van 5%, en een totale jaarlijkse kostenimpact van circa 4,5% bij aanhouden gedurende de aanbevolen termijn. De samenvattende risico-indicator is 4 op een schaal van 7 en de aanbevolen beleggingstermijn bedraagt 5 jaar. Voor de retailklasse in dollars is een minimale inleg van USD 10.000 gemeld.
Liquiditeit
Inschrijven kan maandelijks; terugkopen worden naar verwachting elk kwartaal aangeboden, met een lock-up van negen maanden en een opzegtermijn van 30 dagen. Als ELTIF kunnen terugkopen worden beperkt door de voorwaarden in de fondsdocumentatie, en in gespannen marktomstandigheden moet het fonds als illiquide worden beschouwd. Er is geen gegarandeerd minimumrendement voor beleggers die vóór het einde van de aanbevolen termijn van vijf jaar uitstappen.
Geschiktheid
Onder ELTIF 2.0 is het fonds geregistreerd voor distributie aan zowel particuliere als professionele beleggers en gepassporteerd in 30 EER-lidstaten, waaronder Nederland. Daarnaast is distributie voorzien voor beleggers in EMEA, Azië en Latijns-Amerika, afhankelijk van lokale wetgeving en geschiktheidseisen. De distributie verloopt via banken en beleggingsplatforms; in Duitsland is Klasse A2 UNH beschikbaar via Trade Republic. Het fonds is bedoeld voor beleggers met een gemiddelde risicotolerantie en een lange horizon die beperkte liquiditeit en mogelijk kapitaalverlies kunnen dragen.
